National and Ethnic Minorities in Poland According ...

National and Ethnic Minorities in Poland According to the Census of 2002 and its Influence on the Polish Legislation Concerning Minorities

«National and Ethnic Minorities in Poland According to the Census of 2002 and its Influence on the Polish Legislation Concerning Minorities»

by Marcin Gonda

Source: Regional Studies (Regioninės Studijos), issue: 1 / 2006, pages: 6580, on www.ceeol.com.

The following ad supports maintaining our C.E.E.O.L. service

/ " 5 * 0 / " - " / % & 5 ) / * $ . * / 0 3 * 5 * & 4 * / 1 0 - " / % " $ $ 0 3 % * / ( 5 0 5 ) & $ & / 4 6 4 0 ' " / % * 5 4 * / ' - 6 & / $ & 0 / 5 ) & 1 0 - * 4 ) - & ( * 4 - " 5 * 0 / $ 0 / $ & 3 / * / ( . * / 0 3 * 5 * & 4 ."3$*/(0/%" 6/*7&34*5:0'-0%; 10-"/%

ĂFGBMMPGUIFJSPODVSUBJOCSPVHIUBCPVUUIFDIBOHFJOUIFTJUVBUJPO PGFUIOJDHSPVQTJO1PMBOE"DDPSEJOHUPUIFPĊDJBMTUBUFNFOUTPGDPN NVOJTU BVUIPSJUJFT 1PMBOE XBT UP CF OBUJPOBMMZ IPNPHFOPVT )PXFWFS JOUIFOFXEFNPDSBUJDDJSDVNTUBODFTOFXFUIOJDHSPVQTBQQFBSFEĂFZ XFSF OPU B SFTVMU PG JNNJHSBUJPO QSPDFTTFT CVU IBE CFFO JOEJHFOPVT UP 1PMBOETUFSSJUPSZ8IFODPNNVOJTNXBTHPOF UIFZDPVMEĐOBMMZGSFFMZ FYQSFTTUIFJSOBUJPOBM FUIOJD BTQJSBUJPOT /BUJPOBMBOEFUIOJDEJćFSFODFTCFDBNFBOJTTVFPGQPMJUJDBMBOEMFHBM JNQPSUBODFUP1PMBOEĂVT POFPGUIFĐSTUHPBMTPGUIFEFNPDSBUJD1PMJTI BVUIPSJUJFTXBTUPDSFBUFNJOPSJUZSFHVMBUJPOTXIJDIXPVMEUIFOQSPUFDU UIFJSSJHIUTBOETQFDJGZUIFSBOHFPGPCMJHBUJPOTUPXBSETUIFTUBUF%FTQJUF UIBUOFFE UIFMBXXBTOPUJNQMFNFOUFE"TJUBQQFBSFEMBUFS UIFTJUVBUJPO DIBOHFEBĔFSUIFPVUDPNFPGUIFOBUJPOBMDFOTVTPG ĂFQSFTFOUBSUJDMFGPDVTFTPOUXPJNQPSUBOUJTTVFT'JSTU UIFQBQFS DPODFOUSBUFTPOUIFOBUJPOBMTUSVDUVSFPGUIF1PMJTITPDJFUZJOUIFMJHIUPG UIFSFTVMUTPGUIFDFOTVTPG"OPUIFSJTTVFUIBUXJMMCFBEESFTTFEIFSF JTUIFJOēVFODFUIBUUIFDFOTVTIBEPOUIFMFHJTMBUJPODPODFSOJOHNJOPSJUJFT

)*4503*$"-#"$,(306/% ĂSPVHIPVUUIFDFOUVSJFT 1PMBOEIBTCFFOBDPVOUSZPGWBSJPVTOB UJPOBMJUJFTBOESFMJHJPOT#FGPSFUIFĐOBMQBSUJUJPOCFUXFFO3VTTJB 1SVTTJB BOE"VTUSJBJO UIFSFFYJTUFEUIF1PMJTI-JUIVBOJBO$PNNPOXFBMUI DPWFSJOHUIFUFSSJUPSZPG1PMBOE -JUIVBOJB #FMBSVTBOE&BTUFSO6LSBJOF JOIBCJUBOUT ĂF 1PMFT DPOTUJUVUFE OPU NPSF UIBO PG UIF DPVOUSZT

Access via CEEOL NL Germany

.BSZBʟTLJ "ĔFSSFHBJOJOHJOEFQFOEFODFJO 1PMBOESF NBJOFEBNVMUJOBUJPOBMDPVOUSZ JOXIJDINFNCFSTPGOBUJPOBMNJOPSJUJFT DPOTUJUVUFE PGUIF1PMJTITPDJFUZ &CFSIBSEU %FTQJUFUIF GBDUUIBUUIFSJHIUTPGOBUJPOBMNJOPSJUJFTXFSFHVBSBOUFFEUPUIFNCZUIF 1PMJTIDPOTUJUVUJPOPGBTXFMMBTJOUFSOBUJPOBMBOECJMBUFSBMUSFBUJFT XJUIOFJHICPSJOHDPVOUSJFT (BMJDLJ

UIFJSQSPUFDUJPODBVTFE TFSJPVTQPMJUJDBMQSPCMFNTGPS1PMJTIBVUIPSJUJFT PE[JʟTLJ "ĔFS UIF 4FDPOE 8PSME 8BS EVF UP UIF EFDJTJPO PG UIF "MMJFT 1P MBOET CPSEFST XFSF TIJĔFE XFTUXBSET QVTIJOH UIF FBTUFSO FUIOJDBM CPSEFSUPUIF$VS[POMJOFBOEUIFXFTUFSOPOFUPUIF0EFS/FJTTFMJOF "T B SFTVMU UIF UFSSJUPSZ PG 1PMBOE EFDMJOFE CZ JO DPNQBSJTPO UPUIFZFBS &CFSIBSEU 'PSUIFĐSTUUJNFJOIJTUPSZ JO JUT OFX UFSSJUPSJBM TIBQF UIF 1PMJTI TUBUF CFDBNF BMNPTU B OBUJPOBMMZ IPNPHFOFPVTDPVOUSZ*UXBTBOVOVTVBMFYBNQMFJOUIFIJTUPSZPG&VSPQF EVFUPUIFGBDUUIBUJOTVDIBTIPSUQFSJPEPGUJNFBNVMUJOBUJPOBMDPVO USZMJLFUIJTCFDBNFTPFUIOJDBMMZVOJĐFE .BSZBʟTLJ $IBOHFT JO UIF FUIOJD TUSVDUVSF BMTP SFTVMUFE GSPN UIF FYUFSNJOBUJPO BOE GPSDFE EFQPSUBUJPOTPGFOUJSFQPQVMBUJPOHSPVQT MJLF+FXTBOE(ZQTJFT CZUIF /B[JT#FTJEFT UIFSFXFSFNJHSBUJPOTPGOVNFSPVTHSPVQTPGUIFQPQVMB UJPOEVSJOHUIFUJNFBOEBĔ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i7JT UVMB "DUJPOu JO "T B SFTVMU BDDPSEJOH UP UIF ĐSTU QPTUXBS FTUJNB UJPO OBUJPOBMNJOPSJUJFTBDDPVOUFEGPSMFTTUIBO QFPQMF PG 1PMBOETQPQVMBUJPO

(FSNBOT 6LSBJOJBOTBOE#ZFMPSVTTJBOTCFJOHUIF NPTUOVNFSPVTHSPVQTBNPOHUIFN&BDIPGUIFNDPOTUJUVUFEBCPVU QFPQMF &CFSIBSEU .BSZBʟTLJ ĂF BVUIPSJUJFT PG UIF 1PMJTI 1FPQMFT 3FQVCMJD DMBJNFE UIBU GPMMPX JOHUIFTIJĔPGUIFCPSEFSTBOEBĔFSNBTTNJHSBUJPOTPGJUTQPQVMBUJPO 1PMBOE IBE CFDPNF B OBUJPOBMMZ VOJĐFE TUBUF XIJDI XBT DPOTJEFSFE UP

CFBGVOEBNFOUBMBDIJFWFNFOUPGDPNNVOJTUTĂFZNBOJGFTUFEJUJOSF MBUJPOUPUIFNJOPSJUZQSPCMFNTUIBU1PMBOEXBTGBDJOHJOUIFJOUFSXBS QFSJPE)PXFWFS UIFSFXBTOPVOJGPSNQPMJDZUPXBSETSFNBJOJOHNJOPSJ UJFTBMUIPVHIHFOFSBMMZJUXBTBJNFEBUBTTJNJMBUJPOĂVT SFQSFTFOUBUJWFT PGPUIFSUIBO1PMJTIOBUJPOBMJUJFTXFSFQFSDFJWFEJOUFSNTPGFUIOJDSFMJDT &TQFDJBMMZ(FSNBOTBOEUPTPNFFYUFOU4JMFTJBOTTVćFSFEEJTDSJNJOBUJPO GSPNBVUIPSJUJFTBOEMPDBMTPDJFUZ%VSJOHUIFGPMMPXJOHZFBSTUIFNJOPSJUZ QPMJDZVOEFSXFOUHSBEVBMMJCFSBMJ[BUJPOBOETPUIFNJOPSJUJFTDPVMESF DFJWFFEVDBUJPOJOUIFJSOBUJWFMBOHVBHFTBOEFTUBCMJTIUIFJSPXODVMUVSBM PSHBOJ[BUJPOT PE[JʟTLJ ĂF ZFBS CSPVHIU DIBOHF JO UIF TJUVBUJPO PG OB UJPOBM NJOPSJUJFT JO 1PMBOE ĂBOLT UP EFNPDSBUJD DIBOH FT OBUJPOBM NJOPSJUJFT XFSF HJWFO BO PQQPSUVOJUZ UP UBLF QBSU JOQVCMJDMJGFBTTVCKFDUTPGMPDBMBOEOBUJPOBMQPMJDZĂFZCFHBOUPEF NBOEBDUJWFMZUIFGVMĐMMNFOUPGUIFJSQPTUVMBUFTCZUIFBVUIPSJUJFTBOEUP IBWFUIFJSJOUFSFTUTEFGFOEFE)PXFWFS JUXBTBHSFBUTVSQSJTFUPUIFBV UIPSJUJFTBOEUIFNBKPSJUZPGUIFQVCMJDPQJOJPO XIJDIQSFWJPVTMZSFHBSE FENJOPSJUJFTKVTUBTHIPTUTPG1PMBOETNVMUJOBUJPOBMQBTU'VSUIFSNPSF 1PMBOETBTQJSBUJPOTUPJOUFHSBUFXJUIUIF/"50BOEUIF&VSPQFBO6OJPO GPSDFEUIFBVUIPSJUJFTUPBEKVTUUPUIFFYJTUJOH&VSPQFBOTUBOEBSETJOUIF ĐFMEPGNJOPSJUZSJHIUT'JOBMMZ UIFZIBEUPFOUFSJOUPCFUUFSSFMBUJPOTIJQ XJUIUIFOFJHICPSJOHTUBUFTJOPSEFSUPBWPJEBOZQPTTJCMFFUIOJDDPOēJDUT PE[JʟTLJ "UUIFCFHJOOJOHPGUIFT JUTFFNFEUIBUUIFNJOPSJUZJTTVFXBT HPJOHUPCFTPMWFEBTPOFPGUIFĐSTUQSPCMFNT +BTJʟTLJ 1PMJTI BVUIPSJUJFTXBOUFEUPDPNQFOTBUFGPSUIFZFBSTPGEJTDSJNJOBUJWFNJOPS JUZQPMJDZEVSJOHUIFDPNNVOJTUUJNFTĂFNBJOHPBMXBTUPJNQMFNFOU NJOPSJUZSFHVMBUJPOTXIJDIXPVMEUIFOQSPUFDUUIFJSSJHIUTBOETQFDJGZUIF SBOHFPGPCMJHBUJPOTUPXBSETUIFTUBUF*OUIFHPWFSONFOUTUBSUFEUP XPSLPOBNJOPSJUZBDUIPXFWFS JOUIFGPMMPXJOHZFBSTOPUIJOHXBTEPOF JOUIJTNBUUFSĂFQSBDUJDFPGUIFGPMMPXJOHUFSNTPGUIF1PMJTIQBSMJBNFOU 4FKN TIPXFEUIBUUIFSFXBTOPiQPMJUJDBMXJMMJOHOFTTuUPJNQMFNFOUTVDI NJOPSJUZSFHVMBUJPOTĂFTJUVBUJPODIBOHFEBĔFSUIFPVUDPNFPGUIFOB UJPOBMDFOTVTJO

5)&/"5*0/"-$&/464 ĂFOBUJPOBMDFOTVTDPOEVDUFEJO.BZXBTUIFĐSTUPOFDPWFSJOH OBUJPOBMJUZ JTTVFT JO UIF QPTUXBS UJNFT ĂF RVFTUJPOT BCPVU OBUJPOBMJUZ BOEMBOHVBHFVTFEBUIPNFXFSFJODMVEFEPOUIFBOTXFSTIFFU

"DDPSEJOHUPUIJTDFOTVT UIF3FQVCMJDPG1PMBOEJTJOIBCJUFECZ NJMMJPOQFPQMFĂFPWFSBMMDPNQPTJUJPOJTIJHIMZIPNPHFOFPVTTJODFUIF 1PMFT DPOTUJUVUF OFBSMZ UIF UPUBM PG JUT QPQVMBUJPO .JOPSJUJFT SFQSFTFOUFE CZ OBUJPOBMFUIOJD HSPVQT BSF SFMBUJWFMZ TNBMM BOE EJT QFSTFE*OUIJTSFTQFDU 1PMBOEEJćFSTTJHOJĐDBOUMZGSPNPUIFSDPVOUSJFT PG $FOUSBM BOE &BTUFSO &VSPQF /PO1PMJTI OBUJPOBMJUZ JT EFDMBSFE CZ JOIBCJUBOUT)PXFWFS SFTFBSDIFSTGBJMFEUPEFĐOFUIFOB UJPOBMJEFOUJUZPG JOIBCJUBOUT"SPVOE

JOIBCJUBOUTPG1PMBOEEFDMBSFEVTJOHMBOHVBHFPUIFSUIBO1PMJTIBUIPNF XIFSFBT DMBJNFEUPVTFPOMZOPO1PMJTIMBOHVBHF ĂFDFOTVTCSPVHIUVOFYQFDUFESFTVMUT TFFUBCMF JUBQQFBSFE UIBUUIFMBSHFTUNJOPSJUZDPNNVOJUZJO1PMBOEJT4JMFTJBOT PWFS QFPQMFDMBJNFEUPCFFJUIFS,BTIVCTPS-FNLPT*UXBTUIFĐSTU UJNF UIBU 4JMFTJBO BOE ,BTIVC JEFOUJĐDBUJPO PG 1PMBOET JOIBCJUBOUT BQ QFBSFEJOUIFOBUJPOBMDFOTVT -FNLPT3VUIFOJBOTXFSFNFOUJPOFEBTB QBSUPG6LSBJOJBONJOPSJUZGPSUIFĐSTUBOEUIFMBTUUJNFJOUIFDFO TVT )PVT[LP 5BCMF1PQVMBUJPOCZEFDMBSFEOBUJPOBMJUZBOEMBOHVBHFVTFEBUIPNF JO1PMBOEBDDPSEJOHUPUIFDFOTVTBOEFTUJNBUFEQPQVMBUJPOJOUIFNJE T 1PQVMB UJPOCZ EFDMBSFE OBUJPOBM JUZ JO

PG 1PMBOET QPQVMB UJPO

&TUJNBU FEQPQV MBUJPOJO UIFNJE T JO

4JMFTJBOT

4JMFTJBO

1PQVMB UJPOCZ EFDMBSFE MBO HVBHF JO

(FSNBOT

(FSNBO

#FMBSVTJBO

#FMBSVTJBO

6LSBJOJBOT

6LSBJOJBO

3PNB (ZQTJFT

3PNBOZ

3VTTJBOT

3VTTJBO

-FNLPT

-FNLP

-JUIVBOJBOT

-JUIVBOJBO

,BTIVCT

,BTIVCJBO

4MPWBLT

4MPWBL

.JOPSJUZ HSPVQ

-BOHVBHF VTFE BUIPNF

+FXT

)FCSFX :JEEJTI

"SNFOJBOT

"SNFOJBO

$[FDIT

$[FDI

5BUBST

5BUBS

,BSBJUFT

,BSBJN

0UIFST

0UIFS

5PUBM

5PUBM

4PVSDF)PVT[LP /BSPEPWZ&CFSIBSEU

8IBUJTNPSF UIFPVUDPNFPGUIFDFOTVTEJćFSTTJHOJĐDBOUMZGSPNUIF FBSMJFSFTUJNBUJPOT"DDPSEJOHUPUIFSFTFBSDIJOUIFNJET UIFQPQV MBUJPOPGOBUJPOBM FUIOJD NJOPSJUJFTDPOTUJUVUFEBCPVU &T UJNBUJPOTPGNJOPSJUZPSHBOJ[BUJPOTXFSFFWFOMBSHFS JFSFQSFTFOUBUJWFTPG (FSNBOTBOE-FNLPTSFWFBMFEUIBUUIFJSDPNNVOJUJFTJOTBNPVOUFE VQUP BOE QFPQMFSFTQFDUJWFMZĂFSFGPSF SFQSFTFOUBUJWFT PG NJOPSJUJFT QSFTVNF UIBU UIF DFOTVT ĐHVSFT PG UIFJS HSPVQT BSF VOEFSFTUJNBUFE /FWFSUIFMFTT JUJTXPSUINFOUJPOJOHUIBUJOUIJTĐFMEUIFSFBSFTJHOTPG JNQSPWFNFOU*OBDDPSEBODFXJUIUIFDFOTVT UIFQPQVMBUJPOPG(FS NBOTBNPVOUFEUPBCPVU QFPQMF%FTQJUFUIFGBDUUIBUUIFĐHVSFJT IJHIMZVOEFSTUBUFE UIFQPQVMBUJPOPG(FSNBOTXBTJOGBDUEFDSFBTJOHBUUIBU UJNF"TIBTBMSFBEZCFFONFOUJPOFE JUXBTBSFTVMUPGNBTTFNJHSBUJPOPG (FSNBOTBĔFSUIF4FDPOE8PSME8BS'SPNBCPVUNJMMJPOQFPQMFXIP JO MJWFE JO UIF UFSSJUPSJFT MBUFS JODPSQPSBUFE UP 1PMBOE POMZ BCPVU UIPTFXIPDPVMEQSPWFUIFJS BUMFBTUQBSUJBM 1PMJTIPSJHJOT MFĔ -BUFS EVSJOHUIFMJCFSBMJ[BUJPOUJNFTBĔFS BTJHOJĐDBOUQBSUPG(FS NBOTBOEUIPTFPGOPUGVMMZEFĐOFEOBUJPOBMJEFOUJUZNPWFEUP8FTUFSO (FSNBOZ &CFSIBSEU .BSZBʟTLJ "UUIFTBNFUJNF UIFNJOPSJUZQPMJDZPG1PMJTIBVUIPSJUJFTXBTBJNFEBUQPMPOJ[BUJPOPGUIF JOIBCJUBOUT PG UIF GPSNFS (FSNBO UFSSJUPSJFT 0QPMF QSPWJODF 4JMFTJB 7BSNJB.BTVSJB

XIPDMBJNFEUPCF tOPU(FSNBO OPU1PMJTICVU4JMFTJBO PS.BTVSJBOu*OTVDIDJSDVNTUBODFTNBOZQFPQMFIBEUPSFTUSBJOUIFN TFMWFTGSPNDPOGFTTJOHUIFJSOPO1PMJTIJEFOUJUZJOPSEFSUPBWPJESFQSFT TJPOTGSPNUIFBVUIPSJUJFTPSOFJHICPSIPPE)PXFWFS TVDIBSFQSFTTJWF QPMJDZ TUSFOHUIFOFE UIF FUIOJD JEFOUJĐDBUJPO PG 4JMFTJBOT PS .BTVSJBOT FWFOJGJUIBEUPCFIJEEFO"TBSFTVMU BĔFS XIFOFYQSFTTJPOPGSFBM GFFMJOHTXBTĐOBMMZQPTTJCMF BTJHOJĐDBOUQBSUPGSFNBJOJOHOBUJWFJOIBC

JUBOUT PG 4JMFTJB BOE0QPMF QSPWJODF EFDMBSFEUPCF(FSNBOT )PVT[LP &CFSIBSEU .BSZBʟTLJ ĂFPSJHJOT PG TVDI B iDIBOHF i u PG OBUJPOBM JEFOUJUZ GSPN 1PMJTI UP (FSNBO BSF WFSZ DPNQMFY0OUIFPOFIBOE JUEFSJWFTGSPNIBWJOHBGFFMJOHPGSFMBUJPOXJUI (FSNBODVMUVSFBOEBUUIFTBNFUJNFUIFGFFMJOHPGDVMUVSBMBOEIJTUPSJDBM uPUIFSOFTTuJODPNQBSJTPOXJUIUIF1PMJTIQPQVMBUJPO0OUIFPUIFSIBOE UIFNFNPSZPGNBTTEJTQMBDFNFOUT BUSPDJUJFTGSPNUIF4PWJFUBSNZBOE EJTDSJNJOBUJWFQPMJDZPGUIFDPNNVOJTUBVUIPSJUJFTJTTUJMMBMJWF &CFSIBSEU .BSZBʟTLJ "OPUIFSJOUFSFTUJOHJTTVFDPOOFDUFEXJUIUIFSFTVMUTPGUIFDFOTVTJTB EJTDSFQBODZCFUXFFOEFDMBSFEOBUJPOBMJUZBOEMBOHVBHFVTFEJOFWFSZEBZ MJGF4JHOJĐDBOUMZNPSFQFPQMFEFDMBSFVTJOHUIF,BTIVCJBOMBOHVBHF

UIBOCFJOH,BTIVCT ĂFTBNFJTXJUI(FSNBOTUIF(FSNBOMBO HVBHFJTVTFECZ QFPQMF UIFNPTUPĔFOVTFENJOPSJUZMBOHVBHFJO 1PMBOE

XIFSFBTNFNCFSTPG(FSNBOOBUJPOBMJUZDPOTUJUVUF QFPQMF ĂF LOPXMFEHF PG UIF FUIOJD TJUVBUJPO JO 4JMFTJB MFBET VT UP BTTVNF UIBU TPNF NFNCFST PG UIF (FSNBO OBUJPOBM NJOPSJUZ XIP IBWF JOIBC JUFE UIF 4JMFTJB SFHJPO GPS OVNFSPVT HFOFSBUJPOT NJHIU EFĐOF UIFJS OB UJPOBMJUZ BT 4JMFTJBO 0O UIF DPOUSBSZ BSPVOE QFPQMF DMBJN UPCF4JMFTJBOT XIFSFBTPOMZBSPVOE QFPQMFVTFUIF4JMFTJBOMBO HVBHFBUIPNF.PSFPWFS UIFSFBSFNPSFQFPQMFXIPDPOTJEFSUIFNTFMWFT BT#ZFMPSVTTJBOPS6LSBJOJBOTUIBOQFPQMFXIPVTFUIFMBOHVBHFTPGUIFTF OBUJPOT)PXFWFS JUTIPVMEOPUCFTVSQSJTJOHBTUIFJODSFBTJOHBTTJNJMB UJPOPGJOEJHFOPVTFUIOJDHSPVQT JF#ZFMPSVTTJBOTBOE6LSBJOJBOT JOUP UIF1PMJTIJEFOUJUZNBZCFEVFUPUIFTJNJMBSJUZPGUIFJSMBOHVBHFTĂFSF GPSF UIFOVNCFSPGQFPQMFXIPVTFBNJOPSJUZMBOHVBHFJOFWFSZEBZMJGF JTEJćFSFOUGSPNUIFOVNCFSPGQBSUJDVMBSHSPVQT .PTLBM

$0/5307&34*&4$0/$&3/*/(.*/03*5:-&(*4-"5*0/ "TIBTBMSFBEZCFFONFOUJPOFE JOBDDPSEBODFXJUIUIFDFOTVT UIFMBSHFTUNJOPSJUZHSPVQJO1PMBOEJTUIBUPG4JMFTJBOT5XPNPSFSFMB UJWFMZOVNFSPVTDPNNVOJUJFTBSF-FNLPTBOE,BTIVCTĂFVOFYQFDUFE FNFSHFODFPGTVDIBMBSHFOVNCFSPGJOIBCJUBOUTXIPIBEEFDMBSFEUPCF OPO1PMJTITUSPOHMZJOēVFODFEUIFQSPDFTTPGFTUBCMJTIJOHUIFMFHJTMBUJPO PONJOPSJUZSJHIUT +BTJʟTLJ PE[JʟTLJ *UNVTUCFNFOUJPOFEUIBUBUUIFUJNFPGDPOEVDUJOHUIFDFOTVT1P MBOETEPNFTUJDMBXEJEOPUDPOTJEFSUIPTFDPNNVOJUJFTBTOBUJPOBM FUI OJD NJOPSJUJFT/FWFSUIFMFTT UIFZXFSFDPVOUFEBTTVDITJODF JOUIFMJHIU PGUIF1PMJTIMBX OBUJPOBM FUIOJD TFMGEFĐOJUJPOJTBNBUUFSPGJOEJWJEVBM

EFDJTJPOPGFWFSZDJUJ[FO'VSUIFSNPSF DPOUSBSZUPPUIFSTUBUFTPGUIFSF HJPOBOEPGUIF&VSPQFBO6OJPO 1PMJTIMFHBMTZTUFNIBTOPUQBTTFEFJUIFS DPNQMFUFCJMMTDPODFSOJOHNJOPSJUZJTTVFTPSFWFOUIFQSFDJTFEFĐOJUJPO PSMJTUPGSFDPHOJ[FEtOBUJPOBM FUIOJD NJOPSJUJFTuTPGBS4PNFQBSUJBM SFHVMBUJPOTDPODFSOJOHUIPTFJTTVFTXFSFKVTUJODMVEFECPUIJOUIF$PO TUJUVUJPOPGUIF3FQVCMJDPG1PMBOE BOEJOOVNFSPVT JOUFSOBUJPOBM DPOWFOUJPOTBOECJMBUFSBMUSFBUJFTXJUIBMM OFJHICPVSJOHDPVOUSJFT )PXFWFS UIFOFFEUPJNQMFNFOUDPNQMFUFMFHJTMBUJPOJOUIJTBSFBXBT OPUPOMZEVFUPUIFQSPDFTTPGNFFUJOHUIF&VSPQFBOTUBOEBSETPGNJOPS JUZSJHIUTBTUIFSFJTOPJOUFSOBUJPOBMPCMJHBUJPOUPJNQMFNFOUMFHJTMBUJPO PONJOPSJUZSJHIUTJOUPUIFEPNFTUJDMBXTZTUFN PE[JʟTLJ #FTJEFT 1PMJTIBVUIPSJUJFTBSFOPUEJTDSJNJOBUJOHNJOPSJUZHSPVQT4VDI MFHJTMBUJPOXBTOFDFTTBSZUPTQFDJGZUIFMFHBMEFĐOJUJPOTPGiOBUJPOBMNJ i u BOEUIFEJTUJODUJPOCFUXFFOUIPTFUFSNTJO OPSJUZuBOEiFUIOJDNJOPSJUZ PSEFSUPEFĐOFNJOPSJUJFTSJHIUTBOEPCMJHBUJPOTUPXBSETUIFTUBUF'VS UIFSNPSF TVDIBEJWJTJPOIBTBOJNQPSUBOUJNQMJDBUJPOBT BDDPSEJOHUP UIF1PMJTIDPOTUJUVUJPOBOEUIFFMFDUJPOMBXT UIFQSPUFDUJPOPGNJOPSJUZ MBOHVBHFSJHIUTBOEGBWPSBCMFHFOFSBMFMFDUJPOQSPDFEVSFTBSFKVTUBQBSU PGOBUJPOBM OPUFUIOJD NJOPSJUJFTQSJWJMFHFT PE[JʟTLJ 3FQSFTFOUBUJWFT PG OBUJPOBM BOE FUIOJD NJOPSJUJFT BMTP EFNBOEFE DPNQMFUF DMFBSBOENPSFQSFDJTFMFHJTMBUJPOJOUIFĐFMEPGNJOPSJUZSJHIUT OPUEVFUPEJTDSJNJOBUJWFQPMJDZPGUIFTUBUF CVUEVFUPUIFGBDUUIBUTVDI MFHJTMBUJPO XPVME TJNQMJGZ UIFJS DPOUBDU XJUI UIF QVCMJD BENJOJTUSBUJPO JCJE .PSFPWFS EFĐOJOH BOE DSFBUJOH NPSF SFTUSJDUJWF DPO EJUJPOT UP SFDPHOJ[F QBSUJDVMBS DPNNVOJUJFT BT AOBUJPO BM FUIOJD NJOPSJUJFTu XBT FTQFDJBMMZ JNQPSUBOU BT UIF GSFFEPN PGOBUJPOBMTFMGEFĐOJUJPODPVMEDBVTFTFSJPVTDPOTFRVFODFTUPUIFGVOD UJPOJOH PG UIF TUBUF -FHBM TJHOJĐDBODF PG UIF MBDL PG EFĐOJUJPO PG UIPTF UFSNT BQQFBSFE XIFO JO UIF NJE T SFQSFTFOUBUJWFT PG 4JMFTJBOT ,BTIVCTBOE-FNLPTTUBSUFEUPEFNBOEMFHBMSFDPHOJUJPOPGUIFJSOBUJPOBM BTQJSBUJPOT PE[JʟTLJ PE[JʟTLJ )PXFWFS UIFPQQPOFOUTPGUIFOFXNJOPSJUZSFHVMBUJPOTDMBJNFEUIBU UIFSF XBT OP OFFE UP DSFBUF OFX SFHVMBUJPOT BT UIF FYJTUJOH POFT DPVME HVBSBOUFFGVMMQSPUFDUJPOĂFZVOEFSMJOFEUIBUOFXSFHVMBUJPOTXPVMEOPU NBLFUIFNJOPSJUJFTFRVBMXJUIUIFSFTUPGUIFTPDJFUZCVUSBUIFSQSJWJMFHF UIFN "T B SFTVMU JU DPVME IBWF MFE UP TPNF UFOTJPOT XJUI UIF NBKPSJUZ FTQFDJBMMZPOUIFMPDBMMFWFM JCJE

5)&/"5*0/"-"/%&5)/*$.*/03*5*&4"/%3&(*0/"--"/(6"(& "$5"/%5)&45"5640'4*-&4*"/4 ,"4)6#4"/%-&.,04 ĂF1PMJTIQBSMJBNFOUTUBSUFEUPXPSLPOUIFNJOPSJUZBDUKVTUBĔFS 'JOBMMZ BĔFSZFBSTPGEJTDVTTJPOBOEDPOUSPWFSTJFTBNPOHUIF.1T BOETDIPMBST ĂF/BUJPOBMBOE&UIOJD.JOPSJUJFTBOE3FHJPOBM-BOHVBHF "DUXBT BEPQUFEPOUIFUIPG+BOVBSZ "MUIPVHI BDDPSEJOHUPUIF TUBUFNFOUPGUIFĐSTUEFNPDSBUJDHPWFSONFOUJO UIFTJUVBUJPOPGNJ OPSJUJFTXBTPOFPGUIFĐSTUUPCFTPMWFE ĐOBMMZUIFNJOPSJUZMFHBMSFHVMB UJPOTBQQFBSFEUPCFUIPTFPOXIJDI1PMJTIBVUIPSJUJFTXFSFXPSLJOHMPO HFSUIBOPOBOZPUIFSSFHVMBUJPOT +BTJʟTLJ PE[JʟTLJ 5P TQFDJGZ UIF DPOUFOU PG UIF DJUFE BSUJDMF PG UIF 1PM JTI $POTUJUVUJPO BSUJDMF PG UIF "DU FTUBCMJTIFE UIF EJWJ TJPO CFUXFFO UIF iOBUJPOBMu BOE iiFUIOJD NJOPSJUZuu "DDPSEJOH UP JU JO DFSUBJO DPOEJUJPOT UIF UFSN iOBUJPOBM NJOPSJUZu SFGFST UP UIF HSPVQT PG DJUJ[FOT XIP JEFOUJGZ UIFNTFMWFT XJUI UIF OBUJPOT QPTTFTTJOH PXOTUBUFTĂFUFSNiFUIOJDNJOPSJUZu NFBOXIJMF SFGFSTUPUIFHSPVQT XIJDIBSFOPUPSHBOJ[FEJOTVDIBXBZ4VDIBEJWJTJPOSFēFDUTMFHBMTUBO EBSETPGPUIFS&VSPQFBOTUBUFTJOUIJTSFTQFDU'PMMPXJOHUIFTFDPOEJUJPOT UIF POMZ OBUJPOBM NJOPSJUJFT XIJDI BSF MFHBMMZ SFDPHOJ[FE JO 1PMBOE BSF #ZFMPSVTTJBO $[FDI -JUIVBOJBO (FSNBO "SNFOJBO 3VTTJBO 4MPWBL 6LSBJOJBOBOE+FXJTIĂFTUBUVTPGFUIOJDNJOPSJUJFTJTBUUSJCVUFEUPUIF DPNNVOJUJFTPG,BSBJUFT -FNLPT 3PNBBOE5BUBST JCJE "DDPSEJOHUPUIF&VSPQFBOTUBOEBSET 1PMJTIBVUIPSJUJFTVTFEJUTQSF SPHBUJWFTUPEFDJEFXIJDIHSPVQSFTJEJOHPOJUTUFSSJUPSZTIPVMECFRVBMJ ĐFEBTBOBUJPOBMFUIOJDNJOPSJUZFWFOJGJUJTJOPQQPTJUJPOUPUIFTFMGEFĐ OJUJPOQSJODJQMF4VDIBQSJODJQMFJTOPUPCMJHBUPSZGPSEPNFTUJDMFHJTMBUVSF BOEDBOCFUSFBUFEKVTUBTBTVHHFTUJPOĂFSFGPSF EFTQJUFUIFGBDUUIBUUIF DPNNVOJUJFTPG4JMFTJBOT ,BTIVCTBOE-FNLPTXFSFBDDPVOUFEGPSJOUIF DFOTVTBTNJOPSJUJFT JOUIFMJHIUPGUIF"DUPOMZUIFMBTUHSPVQXBT SFDPHOJ[FEBTBOFUIOJDNJOPSJUZ ĂF QSPCMFN PG SFDPHOJ[JOH UIF -FNLPT NJOPSJUZ BTQJSBUJPOT BQ QFBSFEGPSUIFĐSTUUJNFBUUIFCFHJOOJOHPGUIFTXIFOUIF-FNLPT PSHBOJ[BUJPOTCFHBOUPVOEFSMJOFUIFJSPXOJOUFHSJUZĂFDPNNVOJUZJT EJWJEFE IPXFWFS JOUPUXPGSBDUJPOTĂFĐSTUPOFEFNBOETUPCFSFDPH OJ[FEBTBTFQBSBUFFUIOJDHSPVQ BOEUIFTFDPOEPOFDPOTJEFSTUIFNTFMWFT UP CF BO FUIOPHSBQIJD HSPVQ XJUIJO UIF 6LSBJOJBO OBUJPO .PSFPWFS 1PMJTI BOE FTQFDJBMMZ 6LSBJOJBO TDIPMBST DPOUJOVPVTMZ EJTBHSFF XIFUIFS -FNLPT DBO CF USFBUFE BT B TFQBSBUF FUIOJD TVCKFDU 'JMJQJBL

/FWFSUIFMFTT 1PMJTIBVUIPSJUJFTPĊDJBMMZRVBMJĐFEUIFNBTBOFUIOJD NJOPSJUZKVTUJGZJOHJUCZUIFSJHIUPGFWFSZDJUJ[FOUPOBUJPOBM FUIOJD TFMG EFĐOJUJPO PE[JʟTLJ *UNFBOTUIBUUIFZEFOJFE-FNLPT BT B QBSU PG UIF 6LSBJOJBO OBUJPO XIJDI JO EVF UJNF DBO MFBE UP TPNF UFOTJPOTXJUI6LSBJOJBOT $POUSBSZUP-FNLPT OFJUIFS4JMFTJBOTOPS,BTIVCTEJEBDIJFWFUIFJS BJNT4JMFTJBOT OFYUUP(FSNBONJOPSJUZ XFSFUIFĐSTUPOFTUPĐHIUGPS UIFJSNJOPSJUZTUBUVT*OOVNFSPVTHSPVQTPGJOIBCJUBOUTPG4JMFTJB BOEUIF0QPMFQSPWJODFEFNBOEFECFJOHSFDPHOJ[FEBTBOBUJPOBMNJOPS JUZĂFJTTVFCFDBNFXJEFMZLOPXO XIJDIXBTFWFONPSFTVSQSJTJOHCF DBVTFPGUIF1PMJTIQVCMJDPQJOJPO UIFDPOUSPWFSTJFTPWFSUIFSFHJTUSBUJPO PGUIFi4PDJFUZPG1FSTPOT#FMPOHJOHUP4JMFTJBO/BUJPOBMJUZuJOBOE GVSUIFSEFNBOETPG4JMFTJBOSFQSFTFOUBUJWFTUPSFDPHOJ[FUIFNBTBTFQB SBUFOBUJPOĂF/BUJPOBM$PVSUJO1PMBOEBOEUIFOUIF&VSPQFBO$PVSUPG )VNBO3JHIUTSFGVTFEUPBDDFQU4JMFTJBOT EFNBOET )PVT[LP PE[JʟTLJ *O UIF T UIF DBTF PG i4JMFTJBOFTTu DBVTFE UIFTUSPOHFTUQVCMJDEJTDVTTJPOBNPOHTDIPMBST QVCMJDJTUTBOEKPVSOBMJTUT BCPVUUIFJEFBPGiOBUJPOuBOEi1PMJTIOFTTu)PXFWFS FWFOJO4JMFTJBUIF JEFBXBTDSJUJDJ[FECZWBSJPVTDVMUVSBMBTTPDJBUJPOT QPMJUJDBMQBSUJFTBOE UIF$BUIPMJD$IVSDIĂFZDMBJNFEUIBUBMUIPVHI4JMFTJBOTQPTTFTTFEBEJG GFSFOU DVMUVSBM IFSJUBHF JU JT UPP FBSMZ UP EJTUJOHVJTI B TFQBSBUF 4JMFTJBO OBUJPOTJODF4JMFTJBOTIBEOPUDSFBUFEBOZiIJHIDVMUVSFuPSJOUFMMJHFOUTJB BOEUIFJSMBOHVBHFIBEOPUCFFODPEJĐFE"QBSUGSPNUIBU UIJTNJHIUBMTP CFEBOHFSPVTUPUIFTUBCJMJUZPGUIF1PMJTITUBUF*OUIFPQJOJPOPGUIFSFQ SFTFOUBUJWFTPGUIF(FSNBONJOPSJUZJO4JMFTJB GPSXIPNBTUSPOH4JMFTJBO NPWFNFOU XPVME IBWF XFBLFOFE UIFJS PXO PSHBOJ[BUJPOT BVUPOPNJTU 4JMFTJBOTNBZIBWFGPVHIUGPSTPNFQPMJUJDBMQSJWJMFHFTXIJDINJOPSJUJFT BSFFOUJUMFEUP TVDIBTUIFBCPMJTINFOUPGWPUJOHCBSSJFSGPSQBSUJFT FOUFSJOHUIFQBSMJBNFOU SBUIFSUIBOUIFSFBMJOUFSFTUTPG4JMFTJBOT *CJE 0UIFSPQQPOFOUTPGJEFBPGUIF4JMFTJBOOBUJPOTBXJOJUBiDPNQFOTB UJPOuBĔFSUIFZFBSTPGEJTDSJNJOBUJWFQPMJDZPGUIF1PMJTIDPNNVOJTUTUBUF /FWFSUIFMFTT JUTFFNFEUIBUBĔFSUIFDFOTVT4JMFTJBOT BTUIFNPTU OVNFSPVTHSPVQPGJOIBCJUBOUTPG1PMBOEXIPNBOJGFTUFECFJOHOPO1PM JTI NVTUIBWFCFFOSFDPHOJ[FE#VUJOUIFMJHIUPGUIFNJOPSJUZ"DUJUXBT OPU*UTFFNTUIBU1PMJTIBVUIPSJUJFTXFSFBGSBJEPGBDDFQUJOH4JMFTJBOTBTB OBUJPOPĊDJBMMZCFDBVTFJUDPVMEIBWFMFBEUPNPSFEFNBOETPGPUIFSFUI OJDBMMZEJTUJODUJWFDPNNVOJUJFT TVDIBT.BTVSJBOT (PSBMF 5BUSBNPVO UBJOFFST

FUDXIBU'SPNBXJEFSQFSTQFDUJWF UIJTDPVMEDBVTFBTFSJPVT EFTUBCJMJ[BUJPOPGUIFTUBUF XIJDIXBTCVJMUPOUIFJEFBPGUIFPOFOBUJPO TPDJFUZ)PXFWFS QPPSFDPOPNJDTJUVBUJPOJO4JMFTJBBOEHSPXJOHBXBSF

OFTTPGUIFJSPXOEJTUJODUJWFOFTTNBZTUSFOHUIFOBVUPOPNPVTUFOEFODJFT BNPOHJUTJOIBCJUBOUT ,BTIVCTXFSFOPUSFDPHOJ[FEBTBOFUIOJDNJOPSJUZFJUIFS CVUJOTUFBE UIFZXFSFJEFOUJĐFEBTB iSFHJPOBMFUIOJDHSPVQu.PTUPGUIFNJEFOUJGZ UIFNTFMWFTXJUIUIF1PMJTIOBUJPOĂVT UIFJSFUIOJDBXBSFOFTTJTOPUBT EFWFMPQFE BT UIBU PG 4JMFTJBOT PS FWFO -FNLPT BOE UIFZ NBJOMZ BJN BU QSPUFDUJOHUIFJSMBOHVBHF 4PCLPXTLJ %VFUPUIJTGBDU UIF QSPUFDUJPOPGUIFJSEJTUJODUJWFOFTTJTHVBSBOUFFECZTFWFSBMMBOHVBHFQSJWJ MFHFTUIF,BTIVCJBOMBOHVBHFXBTSFDPHOJ[FEBTUIFPOMZiSFHJPOBMMBO HVBHFuJOUIFMJHIUPGUIFNJOPSJUZBDUJO(FOFSBMMZ JUJTSFēFDUFEJO UIFTUBUFTVQQPSUGPSUIFUFBDIJOHPGUIJTMBOHVBHFBUTDIPPMTJOUIF,BTIV CJBOSFHJPO JCJE 8IBUJTBMTPJOUFSFTUJOHJTUIBUUIFBDUJTOPUBJNFEBUiOFXNJOPSJUJFTu JFJNNJHSBOUTĂFZBSFOPUSFDPHOJ[FEBTiOBUJPOBMFUIOJDNJOPSJUJFTu CFDBVTFUIFZBSFTUJMMOPUTPOVNFSPVT BMUIPVHIUIFZNJHIUCFNPSFOV NFSPVTUIBOiPĊDJBMuNJOPSJUJFT BOEEPOPUGVMĐMMUIFDPOEJUJPODPO OFDUFEXJUIUIFMPOHMBTUJOHJOIBCJUJOHPGUIF1PMJTIUFSSJUPSZ#FTJEFT OPOFPGUIFFYJTUJOHHSPVQTEFNBOEUPDPOĐSNUIFJSNJOPSJUZBTQJSBUJPOT PE[JʟTLJ )PXFWFS JUJTXPSUINFOUJPOJOHUIBUJOEVFUJNF UIF MBDL PG QSPUFDUJPO UPXBSET TPNF JNNJHSBOU NJOPSJUJFT NBZ MFBE UP UFOTJPOT 8IBUJTNPSF UIFRVPUFE"DUDPOĐSNFEUIFFYJTUJOHSJHIUTPGUIF1PM JTIMFHBMTZTUFNUPXBSETNJOPSJUZHSPVQTBOE POUIFPUIFSIBOE JNQMF NFOUFEOFXPOFT TVDIBTSFHVMBUJPOTEFBMJOHXJUIUIFVTFPGUIFNJOPSJUZ MBOHVBHFBTBTVCTJEJBSZMBOHVBHFJOSFMBUJPOTXJUIUIFQVCMJDBVUIPSJUJFT CJMJOHVBMUPQPHSBQIJDOBNFTJOUIFBSFBTDPNQBDUMZTFUUMFECZBNJOPSJUZ HSPVQBOEUIFQPTTJCJMJUZUPVTFOBNFT TVSOBNFT USBOTDSJCFEJOUPPOFT OBUJWFMBOHVBHFJOPĊDJBMEPDVNFOUTĂPTFSFHVMBUJPOTXFSFUIFMBTUPOFT UIBUXFSFHVBSBOUFFECZUIF1PMJTIMBX.PSFPWFS UIFEFĐOJUJPOPGiSF HJPOBMMBOHVBHFuXBTJOUSPEVDFE UIFPOMZSFDPHOJ[FESFHJPOBMMBOHVBHF JT,BTIVCJBO "ĔFSDPOĐSNJOHUIPTFSJHIUT JUDBOCFTBJEUIBU1PMJTIMFHBMTZTUFN JOJUTTQFDJĐDSFHVMBUJPOTHVBSBOUFFTQSPUFDUJPOPGUIFSJHIUTPGQFPQMFCF MPOHJOHUPOBUJPOBMNJOPSJUJFT-FHJTMBUJPOUPXBSETOBUJPOBMNJOPSJUJFTJT GVMMZDPOTJTUFOUXJUIUIF&VSPQFBOTUBOEBSET JCJE

46.."3: *NQMFNFOUBUJPOPGĂF/BUJPOBMBOE&UIOJD.JOPSJUJFTBOE3FHJPOBM G -BOHVBHF"DUIBTTUJSSFEVQNBOZDPOUSPWFSTJFT)PXFWFS JUTFFNTUIBU UIF"DUJTBDPNQSPNJTFCFUXFFOUIFQPTJUJPOPGNJOPSJUJFTBOEUIFNB KPSJUZ*UDPOĐSNFEUIFQPTJUJPOPGUIFiPMEuNJOPSJUJFTBOEDSFBUFEBTZT UFN QSPUFDUJOH UIFJS SJHIUT )PXFWFS UIFSF BSF HSPVQT FH 4JMFTJBOT PS ,BTIVCT XIP BTQJSFE UP BDIJFWF UIF NJOPSJUZ TUBUVT CVU UIFZ XFSF OPU SFDPHOJ[FE BT TVDI ĂFJS EFNBOET XIFSF CBTFE PO UIF PVUDPNF PG UIF OBUJPOBMDFOTVTJOXIJDICPUIDPNNVOJUJFTQSPWFEUPCFBNPOHUIF NPTUOVNFSPVTPOFTĂFZUSJFEUPVTFUIFBCTFODFPGBQSFDJTFEFĐOJUJPO PGBOBUJPOBMFUIOJDNJOPSJUZ4JODFUIF"DUXBTQVUJOUPQSBDUJDFJO UIFZMPTUUIFJSIPQFT /FWFSUIFMFTT UIFJTTVFPG4JMFTJBOTBOE,BTIVCTQSPWFEUIBUUIFQIF OPNFOPOPGFUIOJDJEFOUJUZJTTUJMMBMJWF0OUIFPUIFSIBOE JUXBTBTJHO PG OFX UJNFT UIF 1PMJTI DPVOUSZ JT OP MPOHFS OBUJPOBMMZ IPNPHFOPVT "XBSFOFTTPGUIJTQSPCMFNJTFTQFDJBMMZJNQPSUBOUXIFOUIF1PMJTITPDJFUZ GBDFTTVDIOFXDIBMMFOHFTBTNBTTJNNJHSBUJPO

3&'&3&/$&4 &CFSIBSEU 1 .JʯE[Z 3PTKʤ B /JFNDBNJ 1S[FNJBOZ OBSPEPXPˌDJPXF X &VSPQJF ʊSPELPXP8TDIPEOJFK X 99 X 8BST[BXB 18/ 'JMJQJBL- ,T[UBUPXBOJFTJʍʪXJBEPNPʪDJQPMJUZD[OFKFNLÓX X1PMTDF8SPDBXTLJF4UVEJB1PMJUPMPHJD[OF (BMJDLJ ; 1SBXOPNJʍE[ZOBSPEPXZ LPOUFLTU PDISPOZ NOJFKT[PʪDJ OBSPEPXZDI X 1PMTDF 1PMJUZLB QBˁTUXB QPMTLJFHP XPCFD NOJFKT[PˌDJ OBSPEPXZDI J FOUOJD[OZDI FE -. /JKBLPXTLJ 8BST[BXB 8ZEBXOJDUXP4FKNPXF )PVT[LP . .OJFKT[PʪDJ OBSPEPXF J FUOJD[OF X 1PMTDF .OJFKT[PˌDJOBSPEPXFJSFMJHJKOFX&VSPQJF ʊSPELPXP8DIPEOJFKXˌXJFUMF ˌ TUBUZTUZL9*9J99XJFLVFE;4VLPXTLJ +4LBSCFL-VCMJO*OTUZUVU &VSPQZɨSPELPXP8TDIPEOJFK +BTJʟTLJ; 1SPCMFNZLVMUVSZNOJFKT[PʪDJOBSPEPXZDIX1PMTDF X QSBDBDI ,PNJTKJ .OJFKT[PʪDJ /BSPEPXZDI J &UOJD[OZDI 4FKNV 31 X MBUBDI ,VMUVSBNOJFKT[PˌDJOBSPEPXZDIJHSVQFUOJD[OZDIX&V SPQJFFE;+BTJʟTLJ 5-XPXJDLJ0QPMF*OTUZUVU/BVL1FEBHPHJD[OZDI 6OJXFSTZUFUV0QPMTLJFHP PE[JʟTLJ4 ĂF1SPUFDUJPOPG/BUJPOBM.JOPSJUJFTJO1PMBOE -BXBOE1SBDUJDF"ĔFS -BXBOE1SBDUJDFPG$FOUSBM&VSPQFBO$PVO USJFTJOUIF'JFMEPG/BUJPOBM.JOPSJUJFT1SPUFDUJPO"ĔFSFE+,SBO[ 8BST[BXB$FOUFS'PS*OUFSOBUJPOBM3FMBUJPOT PE[JʟTLJ 4 4QPFD[OF QSPCMFNZ QPMJUZLJ XPCFD NOJFKT[PʪDJ OBSPEPXZDI X 1PMTDF 8PLÓ VTUBXZ P NOJFKT[PʪDJBDI OBSPEPXZDI J FUOJD[OZDI PSB[ P Kʍ[ZLV SFHJPOBMOZN 1PMJUZLB QBˁTUXB QPMTLJFHP XP CFD NOJFKT[PˌDJ OBSPEPXZDI J FUOJD[OZDI FE - /JKBLPXTLJ 8BST[BXB 8ZEBXOJDUXP4FKNPXF

.BSZBʟTLJ " /BSPEPXPˌDJʊXJBUB 8BST[BXB18/ .PTLBM. -BOHVBHFNJOPSJUJFTJO1PMBOEBUUIFNPNFOUPGBDDFT TJPO UP UIF &6 /PWFT 4- +PVSOBM PG 4PDJPMJOHVJTUJDT FMFDUSPOJD KPVSOBM PG UIF 4FDSFUBSJBU GPS -BOHVBHF 1PMJDZ PG UIF (FOFSBMJUBU EF $BUBMVOZB

4QSJOH4VNNFS "DDFTTWJBJOUFSOFU IUUQXXXHFODBUOFUMMFOHDBUOPWFTINQSJNBWFSBFTUJVNPTLBM@ Q H H Q @ IUNM /BSPEPXZ4QJT1PXT[FDIOZ-VEOPʪDJJ.JFT[LBʟ (ÓXOZ6S[ʤE 4UBUZTUZD[OZ"DDFTTWJBJOUFSOFU IUUQXXXTUBUHPWQMEBOF@TQPMHPTQOTQJOEFYIUN Q H Q @Q H Q Q M .OJFKT[PˌDJOBSPEPXFJFUOJD[OFX1PMTDF*OGPSNBUPS FE -./JKBLPXTLJ 4 PE[JʟTLJ8BST[BXB8ZEBXOJDUXP4FKNPXF 3FQPSUUPUIF4FDSFUBSZ(FOFSBMPGUIF$PVODJMPG&VSPQFPOUIF3FBMJTB UJPOCZUIF3FQVCMJDPG1PMBOEPGUIF1SPWJTJPOTPGUIF'SBNFXPSL$POWFOUJPO PGUIF$PVODJMPG&VSPQFGPSUIF1SPUFDUJPOPG/BUJPOBM.JOPSJUJFT"DDFTTWJB JOUFSOFU IUUQXXXNTXJBHPWQMJOEFY@FOHQIQ Q H Q @ H Q Q E[JBMJE 4PCLPXTLJ 8 ,PTTBL(ÓXD[FXTLJ , )JTUPSJB LVMUVSB Kʍ[ZL J FEVLBDKB ,BT[VCÓX .JʍE[Z BTZNJMBDKʂ B FNBODZQBDKʂ ,VMUVSB NOJFKT[PˌDJ OBSPEPXZDI J HSVQ FUOJD[OZDI X &VSPQJF FE ; +BTJʟTLJ 5 -XPXJDLJ 0QPMF *OTUZUVU /BVL 1FEBHPHJD[OZDI 6OJXFSTZUFUV 0QPM TLJFHP ĂF$POTUJUVUJPOPGUIF3FQVCMJDPG1PMBOEPGOE"QSJM 4FKNPGUIF3FQVCMJDPG1PMBOE"DDFTTWJBJOUFSOFU IUUQXXXTFKNHPWQMQSBXPLPOTUBOHJFMTLJLPOIU Q K H Q Q H N ĂF/BUJPOBMBOE&UIOJD.JOPSJUJFTBOE3FHJPOBM-BOHVBHF"DU "SUJDMF 4FKNPGUIF3FQVCMJDPG1PMBOE"DDFTTWJBJOUFSOFU IUUQXXXTFKNHPWQMQSBXPVTUIU Q K H Q Q N 8ZTPDLJ5 4USVLUVSBOBSPEPXPʪDJPXBNJFT[LBʟDÓX1PMTLJX

SPLVOBQPETUBXJFEFLMBSPXBOFHPKʍ[ZLBUSBLUPXBOFHPKBLPPKD[ZTUZ 4QSBXZ/BSPEPXPˌDJPXF 1P[OBʟ8BST[BXB*O TUZUVU4MBXJTUZLJ1"/

&OEOPUFT

"DDPSEJOHUPUIFDFOTVTPG 6LSBJOJBOTDPOTUJUVUFE +FXTDPO

TUJUVUFE #ZFMPSVTTJBOTNBEFVQ (FSNBOTNBEFVQ BOEPUIFS NJOPSJUJFTDPOTUJUVUFE PG1PMBOETQPQVMBUJPO &CFSIBSEU

*O(FSNBOIJTUPSJPHSBQIZUIFTFNJHSBUJPOT XIJDIXFSFDBVTFECZGFBSPG

UIFJODPNJOHBUSPDJUJFTPG4PWJFUTPMEJFST BSFMFHJUJNBUFMZEFĐOFEBTiUIFCBOJTI NFOUu 7FSUSFJCVOHH .BSZBʟTLJ

%VSJOHUIFJOUFSXBSQFSJPE EBUBPOUIFDJUJ[FOTOBUJPOBMJUZBOESFMJHJPO

XFSFDPMMFDUFEJOUXPOBUJPOBMDFOTVTFTJOBOE*OUIFDFOTVTPG OBUJPOBMJUZXBTEFEVDFEPOUIFCBTJTPGOBUJWFMBOHVBHFBOEEFOPNJOBUJPO*OUIF ĐSTUQPTUXBSDFOTVTJOUIFRVFTUJPOPGOBUJPOBMJUZBQQFBSFE CVUJUXBTDPO EVDUFEBUUIFUJNFPGNBTTEFMPDBUJPOTBOENJHSBUJPOTPOUIFUFSSJUPSZPG1PMBOE UIFSFGPSF UIF PCUBJOFE EBUB BSF OPU GVMMZ SFMJBCMF -BUFS JO UIF DFOTVFT PG BOE UIFSFXFSFOPRVFTUJPOTDPODFSOJOHOBUJPOBMJUZ OBUJWF MBOHVBHFPSEFOPNJOBUJPOBTUIFDPNNVOJTUBVUIPSJUJFTUFOEFEUPEJNJOJTIUIF QSPCMFNPGNJOPSJUJFT4VDIBOBQQSPBDIMFHJUJNJ[FEUIFJSPĊDJBMTUBUFNFOUPGUIF OBUJPOBMMZIPNPHFOPVT1PMJTI1FPQMFT3FQVCMJD &CFSIBSEU

PGUIFNFNCFSTPGOBUJPOBMNJOPSJUJFTIBWF1PMJTIDJUJ[FO

TIJQ JUIBTUPCFOPUFEIFSFUIBU PGUIFQPQVMBUJPOPG1PMBOEBSF1PMJTI DJUJ[FOT "MUIPVHI BDDPSEJOH UP UIF 1PMJTI MBX POMZ 1PMJTI DJUJ[FOT DBO CF SFD PHOJ[FE BT NFNCFST PG OBUJPOBM BOE FUIOJD NJOPSJUJFT BOE BT B SFTVMU UIFZ BSF UIFTVCKFDUPGNJOPSJUZQSPUFDUJPO UIFOVNCFSPGOPODJUJ[FOTBNPOHUIFMBSHFTU NJOPSJUJFT JT SFMBUJWFMZ MPX JU SFGFST NBJOMZ UP OFXMZ JODPNJOH QFSTPOT ĂVT UIFOVNCFSTNFOUJPOFEJOUIJTBSUJDMFSFGFSUPUIFUPUBMQPQVMBUJPOPGNJOPSJUJFT /BSPEPXZw

-FNLPTXFSFLOPXOCFGPSFUIF4FDPOE8PSME8BSBT3VUIFOJBOT 'JMJQJBL

*UNJHIUSFTVMUGSPNUXPNBJOGBDUPST0OUIFPOFIBOE UIJTNBZDPNFGSPN

NFUIPEPMPHJDBMGBVMUTJOUIFQSPDFTTPGDPMMFDUJOHBOEBOBMZ[JOHEBUBPGUIFDFOTVT TJODFUIFHSPVQPGQFPQMFXJUIOPOEFĐOFEOBUJPOBMJUZJTBMNPTUUXJDFNPSFOV NFSPVT UIBOUIFHSPVQPGEFDMBSFEOPO1PMFT 0OUIFPUIFS IBOE UIFVOEFSFTUJNBUFEĐHVSFPGNJOPSJUJFTNJHIUCFEVFUPUIFGBDUUIBUNFN CFSTPGNJOPSJUZHSPVQTXIJDIXFSFFYDMVEFEBOETVćFSFEEJTDSJNJOBUJPOGSPN BVUIPSJUJFTBOEMPDBMTPDJFUZJOUIFDPNNVOJTUUJNFTTUJMMQSFGFSOPUUPTUBUFUIFJS SFBMOBUJPOBMFUIOJDJEFOUJUZ 8ZTPDLJ .PTLBM

M

)PXFWFS FWFOJOJOUFSOBUJPOBMMBXUIFSFIBTOPUCFFODSFBUFEBOZVOJWFS TBMMZCJOEJOHMFHBMEFĐOJUJPOPGUIFUFSNiOBUJPOBMNJOPSJUZu ZFU PE[JʟTLJ PE[JʟTLJ

*OUIJTSFTQFDUUIFNPTUJNQPSUBOUQSPWJTJPOJTBSUJDMFPGUIF$POTUJUVUJPO XIJDIQSPWJEFTUIBU ĂF3FQVCMJDPG1PMBOETIBMMFOTVSF1PMJTIDJUJ[FOTCFMPOHJOHUPOBUJPOBM PSFUIOJDNJOPSJUJFTUIFGSFFEPNUPNBJOUBJOBOEEFWFMPQUIFJSPXOMBOHVBHF UP NBJOUBJODVTUPNTBOEUSBEJUJPOT BOEUPEFWFMPQUIFJSPXODVMUVSF /BUJPOBMBOEFUIOJDNJOPSJUJFTTIBMMIBWFUIFSJHIUUPFTUBCMJTIFEVDBUJPOBM BOEDVMUVSBMJOTUJUVUJPOT JOTUJUVUJPOTEFTJHOFEUPQSPUFDUSFMJHJPVTJEFOUJUZ BTXFMM BTUPQBSUJDJQBUFJOUIFSFTPMVUJPOPGNBUUFSTDPOOFDUFEXJUIUIFJSDVMUVSBMJEFO UJUZu "DDPSEJOHUPJU UIFSFJTOPDMFBSEJWJTJPOCFUXFFOUIFUFSNT iOBUJPOBMu BOE i iFUIOJDNJOPSJUZ u ĂF$POTUJUVUJPOw

"NPOHUIFJOTUSVNFOUTPGJOUFSOBUJPOBMMBXEFBMJOHXJUIQSPUFDUJPOPGIV NBOSJHIUTBOESJHIUTPGNJOPSJUJFT1PMBOEJTQBSUZUP UIFNPTUJNQPSUBOUTFFNT UPCF ĂF'SBNFXPSL$POWFOUJPOPGUIF$PVODJMPG&VSPQFGPSUIF1SPUFDUJPOPG/B UJPOBM.JOPSJUJFT*NQMFNFOUBUJPOPGUIJT $POWFOUJPO XBTBDPOEJUJPOPGUIF&6 UPXBSETDBOEJEBUFT

*U TFFNT UIBU NJOPSJUJFT BSF BO FRVBM QBSU PG UIF 1PMJTI TPDJFUZ BOE UIFJS SJHIUTUPQSFTFSWFUIFJSPXOOBUJPOBMBOEDVMUVSBMJEFOUJUZBTXFMMBTUIFJSTPDJBM BOEQPMJUJDBMBTQJSBUJPOTBSFSFTQFDUFE )PVT[LP 'PSJOTUBODF JO 3FQPSUUPUIF4FDSFUBSZ(FOFSBMPGUIF$PVODJMPG&VSPQFPOUIF3FBMJTBUJPOCZUIF 3FQVCMJDPG1PMBOEPGUIF1SPWJTJPOTPGUIF'SBNFXPSL$POWFOUJPOPGUIF$PVODJMPG &VSPQFGPSUIF1SPUFDUJPOPG/BUJPOBM.JOPSJUJFTUIFQPTJUJWFPQJOJPOPOUIF1PM JTITUBUFQPMJDZUPXBSETOBUJPOBMNJOPSJUJFTJTTUBUFEĂFPOMZJTTVFXIJDITIPVME DBVTF DPODFSO JT UIF YFOPQIPCJD BUUJUVEFT BOE JOUPMFSBODF PO QBSU PG UIF 1PMFT UPXBSETiPUIFST i u "SUJDMFPGUIF$POTUJUVUJPOTBZTi*OUIF3FQVCMJDPG1PMBOEUIFPĊDJBM MBOHVBHFJT1PMJTIĂJTQSPWJTJPOEPFTOPUJOGSJOHFVQPOOBUJPOBMNJOPSJUZSJHIUT SFTVMUJOH GSPN SBUJĐFE JOUFSOBUJPOBM BHSFFNFOUTu *O UIF MJHIU PG UIJT BSUJDMF UIF

QSPUFDUJPOPGUIFNJOPSJUJFT MBOHVBHFSJHIUTJTSFTFSWFEPOMZUPOBUJPOBMNJOPSJUJFT ĂF$POTUJUVUJPO "SUJDMFPGĂF/BUJPOBMBOE&UIOJD.JOPSJUJFTBOE3FHJPOBM-BOHVBHF"DU /BUJPOBMNJOPSJUZ JOBDDPSEBODFUPUIF"DU JTBHSPVQPGUIF1PMJTIDJUJ[FOT XIPGVMĐMMBMMUIFGPMMPXJOHDPOEJUJPOT JT MFTT OVNFSPVT UIBO UIF SFTU QBSU PG UIF QPQVMBUJPO PG UIF 3FQVCMJD PG 1PMBOE JUTMBOHVBHF DVMUVSFBOEUSBEJUJPOTTJHOJĐDBOUMZEJćFSGSPNUIFPUIFSDJUJ [FOT BTQJSFTUPQSFTFSWFJUTPXOMBOHVBHF DVMUVSFBOEUSBEJUJPOT IBTDPOTDJPVTOFTTPGJUTPXOIJTUPSJDOBUJPOBMDPNNVOJUZBOEJTBJNFEUP FYQSFTTBOEQSFTFSWFJU JUTBODFTUSZXFSFJOIBCJUJOHUIFQSFTFOUUFSSJUPSZPGUIF3FQVCMJDPG1PMBOE GPSBUMFBTUZFBST JEFOUJĐFTXJUIUIFOBUJPOBSSBOHFEJOUPJUTPXOTUBUF &UIOJDNJOPSJUZ JOBDDPSEBODFUPUIF"DU JTBHSPVQPGUIF1PMJTIDJUJ[FOT XIPGVMĐMMBMMUIFGPMMPXJOHDPOEJUJPOT JT MFTT OVNFSPVT UIBO UIF SFTU QBSU PG UIF QPQVMBUJPO PG UIF 3FQVCMJD PG 1PMBOE JUTMBOHVBHF DVMUVSFBOEUSBEJUJPOTJHOJĐDBOUMZEJćFSGSPNUIFPUIFSDJUJ [FOT BTQJSFTUPQSFTFSWFJUTPXOMBOHVBHF DVMUVSFBOEUSBEJUJPO IBTDPOTDJPVTOFTTPGJUTPXOIJTUPSJDOBUJPOBMDPNNVOJUZBOEJTBJNFEUP FYQSFTTBOEQSFTFSWFJU JUTBODFTUSZXFSFJOIBCJUJOHUIFQSFTFOUUFSSJUPSZPGUIF3FQVCMJDPG1PMBOE GPSBUMFBTUZFBST EPFTOPUJEFOUJGZXJUIUIFOBUJPOBSSBOHFEJOUPJUTPXOTUBUFu ĂFXFCTJUFPGUIF4FKNPGUIF3FQVCMJDPG1PMBOEIUUQXXXTFKNHPWQM QSBXPVTUIUN

*OUIFMJHIUPGUIFDFOTVTPG UIFMBSHFTUHSPVQPGJNNJHSBOUTBSF7JFU OBNFTFQFPQMF XIPBNPVOUUPBCPVU BMUIPVHIJUJTFTUJNBUFEUIBUUIFZDBO FWFODPOTUJUVUF

"DDPSEJOHUPBSUJDMFPGĂF/BUJPOBMBOE&UIOJD.JOPSJUJFTBOE3FHJPOBM -BOHVBHF"DU BODFTUSZPGUIFSFDPHOJ[FEOBUJPOBM FUIOJD NJOPSJUZIBEUPMJWFPO UIFQSFTFOUUFSSJUPSZPGUIF3FQVCMJDPG1PMBOEGPSBUMFBTUZFBST